Vikatan.com

www.vikatan.com would like to send you push notifications.

Notifications can be turned off anytime from browser settings.

ஃபண்ட் ரிசர்ச்!

மார்ச் மாதம் வரப் போகிறது. நிதி ஆண்டும் முடியப் போகிறது. மாதச் சம்பளக்காரர்கள் பலரும் வருமான வரி செலுத்துவதைக் குறைப்பதற்கு பல முதலீடுகளை தேடித் தேடி செய்து கொண்டிருக்கிறார்கள். கடைசி நேரத்தில் ஏதோ ஒரு வரிச் சலுகை தரும் ஃபண்டில் பணத்தைப் போடுவதைவிட, அவர்கள் தேடுகிற விஷயத்தை வெளிச்சம் போட்டு காட்டுகிற மாதிரி இந்த வாரம் வரிச் சலுகை தரும் ஒரு ஃபண்டை பார்ப்போம்.

80சி பிரிவின் கீழ் நாம் ஒவ்வொருவரும் 1 லட்ச ரூபாய் வரை முதலீடு செய்வதன் மூலம் வருமான வரி விலக்குப் பெறலாம். 80சி பிரிவின் கீழ் முதலீடு செய்வதற்கு இன்ஷூரன்ஸ், பிராவிடன்ட் ஃபண்ட், வங்கி ஃபிக்ஸட் டெபாசிட் (5 ஆண்டு லாக்-இன் பீரியட்), என்.எஸ்.சி. என பலவகை இருந்தாலும், இ.எல்.எஸ்.எஸ். என்று சொல்லக்கூடிய டாக்ஸ் சேவர் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் முதலீட்டாளர்களிடையே மிகவும் பிரபலம். இதற்கு பல காரணங்கள்.  

1. 80சி பிரிவின் கீழ்வரும் முதலீடுகளிலேயே மிகக் குறைவான லாக்-இன் உள்ள முதலீடு.

2. முதலீட்டில் இருந்து கிடைக்கும் டிவிடெண்ட் மற்றும் மூலதன ஆதாய வருமானத்திற்கு வருமான வரி ஏதும் கட்ட வேண்டாம்.

3. அதிக லாபம் தரக்கூடியது.

4. டீஸன்டான பாதுகாப்பையும், வெளிப்படைத் தன்மையையும் கொண்ட முதலீடு.

5. மிகக் குறைந்த அளவில் (ரூ.500-லிருந்து) முதலீடு.

6. இன்ஷூரன்ஸ் போன்று நீண்ட கால கமிட்மென்ட் கிடையாது.

7. முதலீடு செய்யும்போது நீங்கள் டிவிடெண்ட் ஆப்ஷனை தேர்ந்தெடுத்திருந்து, சந்தையும் நன்றாக இருந்தால் இரண்டாவது ஆண்டிலிருந்தே டிவிடெண்ட் எதிர்பார்க்கலாம்!

இப்படி பல நன்மைகள் இருந்தும், இ.எல்.எஸ்.எஸ். திட்டங்களை பலரும் நாடாமல் இருக்கக் காரணம், மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பற்றிய விழிப்புணர்வு முழுமையான அளவில் இன்னும் முதலீட்டாளர்களை சென்றடையவில்லை என்பதே. தவிர, நாம் ஏற்கெனவே சொன்னபடி, முதலீட்டாளர்களும் வரிச் சலுகைக்கான முதலீட்டுத் திட்டங்களை ஆராய்வதைவிட கடைசி நேரத்தில் ஏதோ ஒன்றில் பணத்தைப் போட்டுவிடுகின்றனர்.

வரிச் சலுகைக்கான மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்ய நினைக்கிறவர்களுக்கு ஃபிராங்க்ளின் டாக்ஸ்ஷீல்ட் ஃபண்ட் தேர்ந்த தெரிவாக இருக்கும். இதில் ஒருவர் 1 லட்ச ரூபாயை ஃபண்ட் ஆரம்பித்த சமயத்தில் (ஏப்ரல் 1999) முதலீடு செய்திருந்தால், அதன் தற்போதைய மதிப்பு ரூ.21.22 லட்சம் ஆகும் (ஆண்டு வருமானம் 26.83%). இதே காலகட்டத்தில் அசலுக்குப் பாதுகாப்பான ஒரு முதலீட்டில் ஒருவர் முதலீடு செய்திருந்தால், அந்த 1 லட்சத்தின் இன்றைய மதிப்பு ரூ.3.04 லட்சம் ஆகும் (ஆண்டிற்கு 9% வருமானத்தைத் தந்திருக்கும் என எடுத்துக் கொண்டால்).

இப்படி சொல்வதினால் வரிச் சலுகைக்கான எல்லா ஃபண்டுகளுமே நல்ல வருவாயைத் தந்துவிடும் என்று சொல்ல முடியாது. லாக்-இன் 3 வருடங்கள் என்பதால் பல ஃபண்டுகள், பணத்தை வாங்கும்போது காட்டும் அக்கறையை ஃபண்டை நிர்வகிப்பதில் காட்டுவதில்லை! ஆனால், ஃபிராங்க்ளின் டாக்ஸ்ஷீல்ட் ஃபண்டின் மீது இந்த குற்றச்சாட்டை சொல்ல முடியாது என்பதற்கு அது தந்த வருமானமே ஒரு சான்று.

இந்தியாவில் முதலீட்டு ஆராய்ச்சிக்கு நல்ல டீமை கொண்டுள்ள வெகு சில ஃபண்ட் ஹவுஸ்களில் ஃபிராங்க்ளின் இந்தியாவும் ஒன்று. அந்த ஃபண்ட் ஹவுஸில் இருந்து வருவதுதான் இந்த ஃபிராங்க்ளின் இந்தியா டாக்ஸ்ஷீல்ட் ஃபண்ட். இதன் ஃபண்ட் மேனேஜர் ஆனந்த் ராதாகிருஷ்ணன் மற்றும் அனில் பிரபுதாஸ் ஆவார்கள்.

இந்த ஃபண்ட் மெஜாரிட்டியாக தனது முதலீட்டை லார்ஜ்கேப் (65%+) பங்குகளிலேயே வைத்துள்ளது. மீதியை மிட் மற்றும் ஸ்மால்கேப் பங்குகளில் முதலீடு செய்துள்ளது. 90%-ற்கும் அதிகமாக, பங்குகளில் தனது முதலீட்டை வைத்துள்ளது. நிஃப்டி குறியீட்டுடன் ஒப்பிடும்போது, ஃபைனான்ஷியல், எனர்ஜி, டெக்னாலஜி போன்ற துறைகளில் அன்டர்வெயிட்டாகவும்; கம்யூனிகேஷன், ஹெல்த்கேர், இன்ஜினீயரிங் போன்ற துறைகளில் ஓவர்வெயிட்டாகவும் உள்ளது. கடந்த 12 வருடங்களில் 2006-ம் ஆண்டைத் தவிர ஒவ்வொரு ஆண்டும் இதன் பெஞ்ச்மார்க்கான எஸ் அண்ட் பி சி.என்.எக்ஸ். 500-ஐவிட நன்றாகச் செயல்பட்டுள்ளது.

தவிர, இந்த ஃபண்டின் செயல்பாடு சீராகவும் இருந்து வந்திருக்கிறது. அதாவது, சந்தையைவிட குறைவாகச் சரியும்; அதேபோல் சந்தை ஏறும்போது சில அக்ரெஸிவ் ஃபண்டுகளைவிட சற்று குறைவாகத்தான் ஏறும். உதாரணத்திற்கு, 2011-ல் சந்தை (நிஃப்டி 50) 24.6% சரிந்தது; ஆனால், இந்த ஃபண்டோ 15.2%-தான் சரிந்தது. ஆகவே, இது கன்ஸர்வேட்டிவ் முதலீட்டாளர்களுக்கு கச்சிதமாகப் பொருந்தும் ஃபண்டாகும்.

முதலீட்டாளர்கள் எஸ்.ஐ.பி. மூலமாக இந்த ஃபண்டில் தாராளமாக முதலீடு செய்யலாம். அவ்வாறு செய்வதால், கடைசி நிமிட முடிவுகளைத் தவிர்க்கலாம். சந்தை குறைந்துள்ளபோது மொத்தமாகவும் முதலீட்டை மேற்கொள்ளலாம். குறைந்தபட்ச முதலீடு வெறும் 500 ரூபாய்தான். டாக்ஸ் சேமிப்புடன் முதலீட்டை செய்ய விரும்புபவர்களுக்கு இது ஒரு கச்சிதமான ஃபண்ட்! ஆனால், வரிச் சலுகை தேவை இல்லை என்று நினைப்பவர்கள் இந்த ஃபண்டில் முதலீடு செய்ய வேண்டாம்.

நல்ல நிறுவனம், சிறந்த ஃபண்ட் மேனேஜர், ஃபண்டை நிர்வகிக்க நல்ல செயல்முறை (பிராஸஸ்), லார்ஜ்கேப் ஃபோக்கஸ், தொடர்ந்து நல்ல செயல்பாடு, சந்தையின் இறக்கத்திலிருந்து பாதுகாக்கும் தன்மை, டாக்ஸ் அட்வான்டேஜ் என பல சிறப்பம்சங்களைக் கொண்ட இந்த ஃபண்டிற்கு நமது மதிப்பெண்கள் 85/100.


சபாஷ் சாணக்கியா!  

சிறிய நகரங்களில் கால் பதித்தால் வெற்றிதான் என்பதற்கு உதாரணம், அமெரிக்காவில் வால் மார்ட்டும், இந்தியாவில் நிர்மாவும். இந்த மார்க்கெட்டிங் தந்திரத்திற்குச் சொந்தக்காரர் 2,300 ஆண்டுகளுக்கு முன்னால் வாழ்ந்த சாணக்கியர்தான்.  

மகத நாட்டை ஆண்ட நந்தர்களை கீழே இறக்கி விட்டு, சந்திரகுப்த மௌரியரை அரியணை ஏற்றுவது அவரின் திட்டம். அதன்படி, சந்திர குப்தர் தலைநகர் பாடலிபுத்திரம் மேல் பலமுறை போர் தொடுத்தார். அத்தனை முயற்சிகளும் தோல்வி.

எதிரிகளுக்குப் பயந்து சாணக்கியர் ஒரு கிராமத்து வீட்டில் பதுங்கியிருந்தார். அந்த வீட்டிலுள்ள வயதான பாட்டி வீட்டில் இருந்த சிறுவனோடு சாணக்கியருக்கும் சாப்பாடு பரிமாறினார். சிறுவனோ, சாப்பாட்டில் கை வைத்து சுட்டுக் கொண்டான்.

''என்ன பயலப்பா நீ, சாப்பாட்டின் ஓரத்திலிருந்து எடுத்துச் சாப்பிடாமல் நடுவில் கை வைத்தால் சுடத்தானே செய்யும்!'' என்றாள் பாட்டி. சாணக்கியரின் மூளையில் மின்னல்! எதிரியை முறியடிக்க  அதே யுக்தியை பயன்படுத்திட, பெரிய வெற்றி கிடைத்தது.

உங்கள் அணுகுமுறை பக்கவாட்டுத் தாக்குதலாக இருந்தால் வெற்றி நிச்சயம்!

- அத்வைத்

 

விகடன் இதழ்கள் மற்றும் இ-புத்தகங்களை உங்கள் மொபைலில் படிக்க புதிய Vikatan APP
நிதி ஓசை!
குறையும் வட்டி விகிதம்... கொட்டிக் கொடுக்கும் பங்குகள்!

எடிட்டர் சாய்ஸ்