அறம் பொருள் இன்பம் - 9

இத்தொடரின் மற்ற பாகங்கள்:
வ.நாகப்பன்

ருமான வரி இல்லாமல் ஆண்டுக்கு 16 சதவிகித வருமானம் பெற முடியுமா?

நீண்டகால அடிப்படையில் பார்த்தால், பணவீக்கத்தால் நமக்கு ஏற்படும் இழப்புக்கு ஈடாக ஆதாயத்தைத் தருவதாக தங்கம் இருந்தாலும், அந்த ஆதாயத்தின் மீது நாம் ஆதாய வரி கட்ட வேண்டும் என்பதால், அதைவிட பி.பி.எஃப் எனும் `பொது சேம நல நிதி’ நிச்சயமாக ஒருபடி மேலான முதலீடு.

அரசுத் திட்டம் என்பதால் பி.பி.எஃப் மிகப் பாதுகாப்பனது. உயிர் பயம் / திருட்டு பயம் இல்லை. இவை எல்லாவற்றையும்விட மிக முக்கியமாக E-E-E வருமான வரிச் சலுகை உள்ள மிகச் சில முதலீடுகளுள் பி.பி.எஃப்-ம் ஒன்று.

இருப்பினும், பி.பி.எஃப்-ல் உள்ள ஒரே சிக்கலும் சிறப்பும் அதன் 15 ஆண்டுகால முதிர்வுகாலம். நம் சேமிப்பை நீண்டகாலம் கட்டிப்போடும். இது ஒருவிதத்தில் நல்லது என்றாலும், பணப்புழக்கம் அதிகம் இல்லாத முதலீட்டாளர்களுக்கு இது ஏற்றது அல்ல.

பி.பி.எஃப்-ல் உள்ளதுபோலவே Exempt – Exempt – Exempt அடிப்படையில், நாம் போடும் முதலீட்டுக்கும் வருமான வரி விலக்கு, அதன் மீது நாம் ஈட்டும் வருமானத்துக்கும் வரி விலக்கு, மீண்டும் திரும்பப் பெறும் தொகை மீதும் வருமான வரி விலக்கு என மூன்று சலுகைகளும் உள்ள வேறு முதலீடு ஒன்று இருந்தால், அதே சமயத்தில் பி.பி.எஃப்-ஐவிடக் குறைந்த காலத்தில் முதிர்வடையக்கூடியதாக அமைந்தால் எவ்வளவு நன்றாக இருக்கும்?

அதற்காகத்தான் இருக்கிறது ELSS.

Equity Linked Savings Scheme என்பதன் சுருக்கமே இ.எல்.எஸ்.எஸ். இது ஒருவகை மியூச்சுவல் ஃபண்ட். பி.பி.எஃப்-போல 15 ஆண்டுகள் காத்திருக்கத் தேவை இல்லை. இந்தத் திட்டத்தில் மூன்றே ஆண்டுகளில் நம் முதலீட்டைத் திரும்பப் பெறலாம்... முழு வரி விலக்குடன். சுவாரஸ்யம் தட்டுகிறதா?

இந்தத் திட்டத்தைப் பற்றி முழுவதுமாகத் தெரிந்துகொள்ளும் முன்னர், மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்றால் என்ன என்பதைத் தெரிந்துகொள்வது அவசியம். அதுதான் அடிப்படை. சிலருக்குத் தெரிந்திருக்கலாம் என்றாலும், பெரும்பாலோருக்குத் தெரிந்திருக்க வாய்ப்பு இல்லை. அதிகம் தெரியாத காரணத்தால், நம் நாட்டில் இரண்டு சதவிகிதத்துக்கும் குறைவானோரே இந்த மாதிரி திட்டங்களில் முதலீடு செய்கின்றனர்.

பொதுவாக முதலீட்டுக்கான சூத்திரம் இதுதானே...

1. குறைந்த ரிஸ்க்    =    குறைந்த வருவாய்

2. மீடியம் ரிஸ்க்    =    மீடியம் வருவாய்

3. அதிக ரிஸ்க்    =    அதிக வருவாய்

ஆனால், நம்மில் பெரும்பாலோரின் ஆசை என்ன?

குறைந்த ரிஸ்க் = அதிக வருவாய்.

ஆனால், பிராக்டிக்கலாக அது சாத்தியமா? கொஞ்சம் கால்குலேட்டட் ரிஸ்க் எடுத்தால் இந்த ஃபார்முலாவை இப்படிக் கொஞ்சம் மாற்றலாம்.

மீடியம் ரிஸ்க் = அதிக வருவாய்க்கான வாய்ப்பு.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடு இதைத்தான் செய்கிறது. நம்மைப்போல பலருக்கும் முதலீடு செய்ய வேண்டும் எனும் எண்ணம் இருக்கும். பணவீக்கத்தைத் தாண்டிய ஆதாயமும் வருமானமும் வேண்டும் எனும் ஆசை இருக்கும். ஆனால், நம் சேமிப்பை முறையாக எப்படி முதலீடு செய்வது என வரும்போது ஒரு குழப்பம் ஏற்படும்.

வருவாய் கொஞ்சம் குறைவாக இருந்தாலும் நல்ல கடன் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யலாமா இல்லை பங்குச்சந்தையில் ரிஸ்க் எடுக்கலாமா எனும் தயக்கம் இருக்கவே செய்யும்.

அப்படியே நேரடியாக ஷேர் மார்க்கெட்டில் முதலீடு செய்ய நினைத்தாலும், எந்தெந்தக் கம்பெனிப் பங்குகளில் முதலீடு செய்வது, ஒவ்வொரு பங்கிலும் எவ்வளவு தொகை முதலீடு செய்வது, எவ்வளவு நாட்களுக்கு /ஆண்டுகளுக்கு முதலீடு செய்வது, நம் தினசரி அலுவல்களுக்கு இடையே இவற்றை எல்லாம் எப்படி மானிட்டர் செய்வது என மலைப்பாக இருக்கும். விரைவில் ஒரு முடிவுக்கு வர முடியாது.

நம் அன்றாட வாழ்க்கையில் இவற்றுக்கு எல்லாம் எங்கே நமக்கு நேரம் இருக்கிறது என்ற எண்ணம்கூட பலருக்கு எழலாம். அதற்காக நல்ல வருவாய் தரக்கூடிய முதலீட்டைத் தவிர்க்க முடியுமா என்ன?

Do you like the story?

Please Appreciate the Author by clapping!

Editor’s Pick

மாதத்திற்கு 7 எக்ஸ்க்ளுசிவ் கட்டுரைகள் படிக்க லாகின் செய்யுங்கள்அனைத்து எக்ஸ்க்ளுசிவ் கட்டுரைகளையும் படிக்க சந்தா செய்யுங்கள்