Published:Updated:

மணி மேனேஜ்மென்ட்! - 18 - முதல் முறை முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்ற பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட்!

மணி மேனேஜ்மென்ட்! - 18 - முதல் முறை முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்ற பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட்!
பிரீமியம் ஸ்டோரி
மணி மேனேஜ்மென்ட்! - 18 - முதல் முறை முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்ற பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட்!

உங்கள் பணம் உங்களுக்காக உழைக்கட்டும்... சி.சரவணன்

மணி மேனேஜ்மென்ட்! - 18 - முதல் முறை முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்ற பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட்!

உங்கள் பணம் உங்களுக்காக உழைக்கட்டும்... சி.சரவணன்

Published:Updated:
மணி மேனேஜ்மென்ட்! - 18 - முதல் முறை முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்ற பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட்!
பிரீமியம் ஸ்டோரி
மணி மேனேஜ்மென்ட்! - 18 - முதல் முறை முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்ற பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட்!

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடு மூலம் நல்ல வருமானம் கிடைக்கும் என்பதை நம்மில் மிகச் சிலர் மட்டுமே அறிந்து வைத்திருக்கிறார்கள். ஆனால், அவர்கள் அதிலுள்ள ரிஸ்க்கை நினைத்து அந்த முதலீட்டைத் தவிர்த்து வருகிறார்கள். முதல்முறையாக மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்பவர்களுக்கு ஏற்றதாக பேலன்ஸ்டு ஃபண்டுகள் உள்ளன. 

மணி மேனேஜ்மென்ட்! - 18 - முதல் முறை முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்ற பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட்!

பேலன்ஸ்டு ஃபண்டுகள்

பொதுவாக, மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களில் திரட்டப்படும் நிதி, ஃபண்டின் முதலீட்டுத் தன்மைக்கேற்ப பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனங்களின் பங்குகள், வங்கி மற்றும் தனியார் நிறுவன ஃபிக்ஸட் டெபாசிட்கள், அரசு மற்றும் தனியார் நிறுவனங்களின் கடன் பத்திரங்களில் பிரித்து முதலீடு செய்யப்படும். பேலன்ஸ்டு ஃபண்டுகளில் திரட்டப்படும் நிதி, கடன் சார்ந்த திட்டங்கள், பங்குச் சந்தை சார்ந்த திட்டங்களில் பிரித்து முதலீடு செய்யப்படும்.

 வகைகள்

பேலன்ஸ்டு ஃபண்டுகளை எடுத்துக் கொண்டால், பொதுவாக பங்குச் சந்தை சார்ந்த பேலன்ஸ்டு ஃபண்டுகள், கடன் சார்ந்த பேலன்ஸ்டு ஃபண்டுகள் என இருவகைகளாகப் பிரிக்கலாம். பங்குச் சந்தை சார்ந்த பேலன்ஸ்டு ஃபண்டுகளின் போர்ட்ஃபோலியோவில் நிறுவனப் பங்குகளின் முதலீடு 65 சதவிகிதத்துக்கு இருக்கும். உதாரணமாக,  ஐசிஐசிஐ புரூ. பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட் (69%), டாடா ரிட்டயர்மென்ட் சேவிங்ஸ் ஃபண்ட்  மாடரேட் ப்ளான் (76.5%), எஸ்பிஐ மேக்னம் பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட் (71), ஹெச்டிஎஃப்சி பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட் (67%), பிர்லா சன் லைஃப் பேலன்ஸ்டு 95 ஃபண்ட் (70%) ஆகிய ஃபண்டுகளைக் குறிப்பிடலாம்.

கடன் சார்ந்த பேலன்ஸ்டு ஃபண்டுகளில் பங்குச் சந்தை முதலீடு குறைவாகவும், கடன் சார்ந்த திட்டங்களில் முதலீடு 65 சதவிகிதத்துக்கு அதிகமாகவும் இருக்கும். இந்தக் கடன் சார்ந்த பேலன்ஸ்டு ஃபண்டுகளில், கடன் சார்ந்த பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட் (அக்ரசிவ்), கடன் சார்ந்த பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட் (கன்சர்வேட்டிவ்) என இருவகை இருக்கின்றன.  

ஒட்டுமொத்த விகடனுக்கும் ஒரே ஷார்ட்கட்!

மணி மேனேஜ்மென்ட்! - 18 - முதல் முறை முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்ற பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட்!

எவ்வளவு கால முதலீடு?

பொதுவாக, பேலன்ஸ்டு ஃபண்டுகளில் மூன்று ஆண்டுகளுக்கு மேல் இலக்கு வைத்து முதலீட்டை மேற்கொள்ளலாம். அதேநேரத்தில், நீண்ட காலத்தில் ரிஸ்க்கே எடுக்க விரும்பாதவர்களும் இந்த வகை ஃபண்டுகளைத் தேர்வுசெய்து முதலீடு செய்யலாம்.

 எப்போது பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட் ஏற்றது?

பொதுவாக, பங்குச் சந்தையில் ஏற்ற இறக்கம் அதிகமாக இருக்கும்போது, முதலீட்டாளர்கள் பேலன்ஸ்டு ஃபண்டுகளில் முதலீட்டை அதிகரிப்பார்கள். இதனை நிருபிக்கிற மாதிரி,  கடந்த 2016 மார்ச் மாதத்தில் பேலன்ஸ்டு ஃபண்டுகள் மூலம் மொத்தம் ரூ.39,145 கோடி நிர்வகிக்கப்பட்டது. இது 2017 பிப்ரவரியில் ரூ.77,126 கோடியாக, கிட்டத்தட்ட இருமடங்கு அதிகரித்துள்ளது. இப்படி முதலீடு செய்தவர்களில் பெரும்பாலானோர் முதல் முறையாக மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்தவர்களாக இருக்கிறார்கள். கடந்த ஓராண்டில் மட்டும், பேலன்ஸ்டு ஃபண்டுகளின் ஃபோலியோ சுமார் 9 லட்சம் அதிகரித்துள்ளது. 

மணி மேனேஜ்மென்ட்! - 18 - முதல் முறை முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்ற பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட்!

முதலீடு அதிகரிக்க என்ன காரணம்?

 பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட் முதலீடு அதிகரிக்க முக்கியக் காரணம், பல ஈக்விட்டி பேலன்ஸ்டு ஃபண்டுகளின் போர்ட்ஃபோலியோவில், ஈக்விட்டி முதலீடு 65%-க்கு மேல் இருப்பதால் அவற்றில் ஓராண்டுக்கு மேல் வருமானத்துக்கு வரி இல்லை என்பதே. அடுத்து, இந்த பேலன்ஸ்டு ஃபண்டுகள் 1, 2, 3, 5, 10 ஆண்டு மற்றும் ஆரம்பம் முதல் என அனைத்துக் காலகட்டத்திலும் கணிசமான வருமானத்தைத் தந்துள்ளது.

 வருமானம் எப்படி?

ஈக்விட்டி சார்ந்த பேலன்ஸ்டு ஃபண்டுகளில் டாப் 10 ஃபண்டுகள், கடந்த ஐந்து ஆண்டு காலத்தில், ஆண்டுக்கு சராசரியாக 17-18% வருமானம் அளித்திருக்கின்றன. இதுவே மூன்று ஆண்டுகளில் 19-24 சதவிகிதமாகவும், ஓராண்டில் 23-30 சதவிகிதமாகவும் வருமானம் தந்துள்ளன. இந்த ஃபண்டுகள் ஆரம்பத்திலிருந்து 16 முதல் 34% வருமானத்தைத் தந்துள்ளன.

கடன் சார்ந்த பேலன்ஸ்டு, ஃபண்ட் (கன்சர்வேடிவ்) பிரிவில் டாப் 10 ஃபண்டுகள், கடந்த ஐந்து ஆண்டு காலத்தில் ஆண்டுக்குச் சராசரியாக 11-16% வருமானம் அளித்திருக்கின்றன. இதுவே மூன்று ஆண்டுகளில் 12-18 சதவிகிதமும் ஆகவும், ஓராண்டில் 13-20 சதவிகிதமும் வருமானம் தந்துள்ளன. இந்த ஃபண்டுகள் ஆரம்பத்திலிருந்து 10 முதல் 16% வருமானம் தந்துள்ளன

மணி மேனேஜ்மென்ட்! - 18 - முதல் முறை முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்ற பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட்!

வருமான வரி எப்படி?

பேலன்ஸ்டு ஃபண்டின் முதலீட்டு போர்ட் ஃபோலியோவில், பங்குகளில் செய்யப்பட்டிருக்கும் முதலீடு 65 சதவிகிதத்துக்கு மேல் இருக்கும்பட்சத்தில், அது பங்குச் சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டாகக் கருதப்பட்டு, அதற்குரிய வருமான வரி விதிக்கப்படும். அதாவது, இந்த பேலன்ஸ்டு ஃபண்டுகளின் யூனிட்களை ஓராண்டுக்குள் விற்றால் கிடைக்கும் வருமானத்துக்கு 15% வரி கட்டவேண்டும். ஓராண்டுக்கு மேல் எனில், விற்று வரும் வருமானத்துக்கு நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி எதுவும் கட்ட
வேண்டியதில்லை.

கடன் சார்ந்த பேலன்ஸ்டு ஃபண்டுகளின் யூனிட்களை ஓராண்டுக்குள் விற்றால் கிடைக்கும் வருமானத்துக்கு, 30% வரி கட்டவேண்டும். மூன் றாண்டுகளுக்கு மேல் விற்றுவரும் வருமானத்துக்கு நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரியாக 20% கட்ட வேண்டும். மேலும், பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட் முதலீடு மூலம் கிடைக்கும் டிவிடெண்ட் வருமானத்துக்கு முதலீட்டாளர்கள் வரி கட்ட வேண்டியதில்லை.

 பேலன்ஸ்டு மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்யும்பட்சத்தில் பங்குச் சந்தை ஏற்ற இறக்கம் பற்றி கவலைப்படத் தேவையில்லை. 

(முதலீடு பெருகும்)

தெளிவான புரிதல்கள் | விரிவான அலசல்கள் | சுவாரஸ்யமான படைப்புகள்Support Our Journalism