<p>லார்ஜ் + மிட் கேப் பங்குகளில் முதலீடு செய்து தொடர்ந்து நன்றாகச் செயல்பட்டுவரும் மிரே அஸெட் இந்தியா ஆப்பர்சூனிட்டீஸ் ஃபண்டைப் பற்றி இந்த வாரம் பார்ப்போம். திட்டத்தைப் பற்றி பார்க்கும்முன், மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனத்தைப் பற்றி முதலில் பார்த்துவிடுவோம்.</p>.<p>ஆசியாவில் பெயர் சொல்லக்கூடிய அளவில் உள்ள பெரிய ஃபண்ட் நிறுவனங்களில் மிரே அஸெட் குளோபல் இன்வெஸ்ட்மென்ட்ஸும் ஒன்று. இந்த நிறுவனம் தனது முத்திரையை அமெரிக்கா, கனடா, பிரேசில், கொரியா போன்ற 12 நாடுகளில் பதித்துள்ளது. இது தென்கொரியா நாட்டைச் சேர்ந்த நிறுவனமாகும். உலகெங்கிலும் 58 பில்லியன் டாலர் களுக்கு மேலான சொத்துக்களை நிர்வகித்து வருகிறது. <br /> இந்த நிறுவனம் இந்தியாவில் நவம்பர் 2007-ம் ஆண்டு கால் பதித்தது. இந்த நிறுவனம் தற்போது ரூ.936 கோடி மதிப்புள்ள சொத்துக்களை நிர்வகித்து வருகிறது. இந்தியாவில் இது ஒரு சிறிய நிறுவனமாக இருந்தபோதிலும், இதனுடைய பங்கு சார்ந்த ஃபண்டுகள் சிறப்பாக செயல்பட்டு வருவதால், இந்தத் திட்டத்தை நாம் பரிந்துரை செய்கிறோம்.</p>.<p>இது லாபத்துடன் செயல்பட்டுவரும் நிறுவனமாகும். மேலும், இதனுடைய தாய் நிறுவனம் இந்தியப் பங்குச் சந்தைகளில் செய்யும் முதலீட்டுக்கு அட்வைஸ் செய்தும் பணம் ஈட்டுகிறது என்பது குறிப்பிடத்தக்கது.</p>.<p>இந்த நிறுவனம் இன்றளவில் ஒரு சிறிய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனமாக இருப்பதால், ஏற்கெனவே மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்துள்ளவர்கள், போர்ட்ஃபோலியோ டைவர்ஸிஃபிகேஷனுக்காகவும், நல்ல வருமானத்துக்காகவும் இந்தத் திட்டத் தில் தாராளமாக முதலீடு செய்யலாம். முதன்முறையாக மியூச்சுவல் ஃபண்டு களில் முதலீடு செய்பவர்கள், இந்த ஃபண்டை தங்களின் இரண்டாவது அல்லது மூன்றாவது ஃபண்டாக வைத்துக்கொள்ளலாம்.</p>.<p>இந்தத் திட்டம் தற்போது ரூ.557 கோடி மதிப்புள்ள சொத்துக்களை நிர்வகித்து வருகிறது. இந்தத் திட்டம் இந்த நிறுவனத்தின் முதன்மையான (flagship) திட்டமாகும். தனது போர்ட்ஃபோலியோவில் மூன்றில் இரண்டு பங்கினை லார்ஜ் கேப் பங்கு களிலும், எஞ்சியதை மிட் அண்ட் ஸ்மால் கேப் பங்குகளிலும் முதலீடு செய்துள்ளது. இதன் டாப் 10 பங்குகள் அனைத்தும் முன்னணி நிறுவனப் பங்குகளாகவே உள்ளது. நிஃப்டி 50 குறியீட்டை ஒப்பிடும்போது, ஹெல்த்கேர், சர்வீசஸ், இன்ஜினீயரிங் போன்ற துறைகளில் ஓவர்வெயிட்டா கவும், எனர்ஜி, டெக்னாலஜி, ஆட்டோ மொபைல் போன்ற துறைகளில் அண்டர்வெயிட்டாகவும் உள்ளது.</p>.<p>பங்குச் சந்தைக்குக் கடினமான காலமாகிய 2008-ம் ஆரம்பிக்கப்பட்ட போதிலும், கடந்த ஐந்து வருடங்களாகத் தொடர்ந்து நிஃப்டி 50 குறியீட்டைவிட அதிக வருமானம் தந்துள்ளது பாராட்டத் தக்கது. உதாரணத்துக்கு கடந்த ஐந்து வருடங்களில், நிஃப்டி 50 குறியீடு ஆண்டுக்கு 10.40% வருமானத்தை சிஏஜிஆர் அடிப்படையில் கொடுத்துள்ளது. அதேசமயத்தில் இந்த ஃபண்ட் 18.8% தந்துள்ளது. கடந்த ஐந்து வருட செயல்பாட்டிலும் டாப் ஃபண்டு களில் ஒன்றாக உள்ளது. இதன் ஃபண்ட் மேனேஜர் நிலேஷ் சுரானா, இந்த ஃபண்ட் ஆரம்பித்த திலிருந்து நிர்வகித்து வருகிறார்.</p>.<p>இந்த ஃபண்ட் தனது போர்ட்ஃபோலியோவில், குறியீட்டில் இருக்கும் அனைத்து துறைகளையும் வைத்துள்ளது. துறை சார்ந்த சதவிகிதம் ஏறக்குறைய குறியீட்டை ஒட்டியே இருக்கும். குறியீட்டில் இருக்கும் துறைசார்ந்த சதவிகிதத்திலிருந்து ஓரளவே தன்னை மாறுபடுத்திக் கொள்கிறது. அந்தந்த துறைகளுக்குள் இந்த ஃபண்ட் தேர்ந்தெடுக்கும்் பங்கு களில்தான் தனது வித்தியாசத்தைக் காட்டுகிறது. இதுவரை இந்த முறையில் மிகவும் வெற்றிகரமாகச் செயல்பட்டு வந்துள்ளது. பிர்லா சன் லைஃப் ஃப்ரன்ட்லைன் ஈக்விட்டி ஃபண்டும் இந்த யுத்தியைக் கடைப்பிடித்து வெற்றிகரமாகச் செயல்பட்டு வருகிறது. இது ஒரு கைதேர்ந்த முறை என்பதால் இனிவரும் காலங்களிலும் இந்த யுக்தி வெற்றியைத் தரும் என்பதில் சந்தேகமில்லை.</p>.<p>இதன் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள லார்ஜ் கேப் பங்குகள் இந்த ஃபண்டுக்கு ஒரு ஸ்திரத்தன்மையைத் தருகிறது. அதேசமயத்தில் இதன் போர்ட்ஃபோலியோவில் மூன்றில் ஒரு பகுதி உள்ள தரமான மிட் கேப் பங்குகள் இந்த ஃபண்டுக்கு ஒரு கவர்ச்சியைத் தருகிறது. மேலும், இந்த ஃபண்ட் அக்ரெஸிவ்வான செயல்களைச் செய்வதில்லை. உதாரணத்துக்கு ஒரே துறையில் அதிகமான முதலீட்டைச் செய்வதில்லை. அதேபோல் ரொக்கமாக அதிக கையிருப்பு வைத்திருப்பதில்லை. எப்போதும் ரொக்க கையிருப்பு 5%-க்கு மிகாமல் பார்த்துக்கொள்கிறது. இந்த ஃபண்டின் டிவிடெண்ட் ஆப்ஷன் திட்டம், ஆரம்பித்ததிலிருந்து 2011-ம் ஆண்டைத் தவிர, தொடர்ச்சியாக டிவிடெண்டை வழங்கியுள்ளது. டிவிடெண்ட் ஆப்ஷனின் என்ஏவி ரூ.16.11 ஆகும்.</p>.<p>இந்த ஃபண்டின் தாரக மந்திரம் தொடர்ச்சியாக அல்லது நிலையாக (consistent) ஒரேமாதிரியான லாபத்தை ஈட்டித் தருவதாகும். முதலீட்டில் நிலையாக லாபத்தைத் தருவது அவ்வளவு எளிதான செயலல்ல. ஆகவே, தொடர்ச்சியாகக் குறியீட்டை விட அதிக வருமானத்தைப் பெற விரும்புபவர்கள், மிரே அஸெட் இந்தியா ஆப்பர்சூனிட்டீஸ் ஃபண்டில் தாராளமாக முதலீடு செய்யலாம். சந்தைச் சரிவுகளைப் பயன்படுத்தி மொத்தமாகவும் அல்லது தொடர்ந்து எஸ்ஐபி/ எஸ்டிபி முறையிலும் முதலீடு செய்யலாம்.</p>.<p><span style="color: #800080">யாருக்கு ஏற்றது? </span></p>.<p>ஏற்கெனவே மியூச்சுவல் ஃபண்டு களில் முதலீடு செய்துள்ளவர்கள், அனைத்து வயதினர், பணம் அதிகம் உள்ளவர்கள், செல்வத்தைப் பெருக்க நினைப்பவர்கள், அதிக ரிஸ்க் எடுக்கக் கூடியவர்கள், பணம் உடனடித் தேவை இல்லாதவர்கள்.</p>.<p><span style="color: #800080">யாருக்கு உகந்ததல்ல?</span></p>.<p>முதல்முறை மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டாளர்கள், குறுகிய காலத்தில் பணம் தேவைப்படுபவர்கள், உறுதியான / நிலையான வருமானத்தை விரும்புபவர்கள், அதிக ரிஸ்க் எடுக்கத் தயங்குபவர்கள்.<br /> </p>
<p>லார்ஜ் + மிட் கேப் பங்குகளில் முதலீடு செய்து தொடர்ந்து நன்றாகச் செயல்பட்டுவரும் மிரே அஸெட் இந்தியா ஆப்பர்சூனிட்டீஸ் ஃபண்டைப் பற்றி இந்த வாரம் பார்ப்போம். திட்டத்தைப் பற்றி பார்க்கும்முன், மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனத்தைப் பற்றி முதலில் பார்த்துவிடுவோம்.</p>.<p>ஆசியாவில் பெயர் சொல்லக்கூடிய அளவில் உள்ள பெரிய ஃபண்ட் நிறுவனங்களில் மிரே அஸெட் குளோபல் இன்வெஸ்ட்மென்ட்ஸும் ஒன்று. இந்த நிறுவனம் தனது முத்திரையை அமெரிக்கா, கனடா, பிரேசில், கொரியா போன்ற 12 நாடுகளில் பதித்துள்ளது. இது தென்கொரியா நாட்டைச் சேர்ந்த நிறுவனமாகும். உலகெங்கிலும் 58 பில்லியன் டாலர் களுக்கு மேலான சொத்துக்களை நிர்வகித்து வருகிறது. <br /> இந்த நிறுவனம் இந்தியாவில் நவம்பர் 2007-ம் ஆண்டு கால் பதித்தது. இந்த நிறுவனம் தற்போது ரூ.936 கோடி மதிப்புள்ள சொத்துக்களை நிர்வகித்து வருகிறது. இந்தியாவில் இது ஒரு சிறிய நிறுவனமாக இருந்தபோதிலும், இதனுடைய பங்கு சார்ந்த ஃபண்டுகள் சிறப்பாக செயல்பட்டு வருவதால், இந்தத் திட்டத்தை நாம் பரிந்துரை செய்கிறோம்.</p>.<p>இது லாபத்துடன் செயல்பட்டுவரும் நிறுவனமாகும். மேலும், இதனுடைய தாய் நிறுவனம் இந்தியப் பங்குச் சந்தைகளில் செய்யும் முதலீட்டுக்கு அட்வைஸ் செய்தும் பணம் ஈட்டுகிறது என்பது குறிப்பிடத்தக்கது.</p>.<p>இந்த நிறுவனம் இன்றளவில் ஒரு சிறிய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனமாக இருப்பதால், ஏற்கெனவே மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்துள்ளவர்கள், போர்ட்ஃபோலியோ டைவர்ஸிஃபிகேஷனுக்காகவும், நல்ல வருமானத்துக்காகவும் இந்தத் திட்டத் தில் தாராளமாக முதலீடு செய்யலாம். முதன்முறையாக மியூச்சுவல் ஃபண்டு களில் முதலீடு செய்பவர்கள், இந்த ஃபண்டை தங்களின் இரண்டாவது அல்லது மூன்றாவது ஃபண்டாக வைத்துக்கொள்ளலாம்.</p>.<p>இந்தத் திட்டம் தற்போது ரூ.557 கோடி மதிப்புள்ள சொத்துக்களை நிர்வகித்து வருகிறது. இந்தத் திட்டம் இந்த நிறுவனத்தின் முதன்மையான (flagship) திட்டமாகும். தனது போர்ட்ஃபோலியோவில் மூன்றில் இரண்டு பங்கினை லார்ஜ் கேப் பங்கு களிலும், எஞ்சியதை மிட் அண்ட் ஸ்மால் கேப் பங்குகளிலும் முதலீடு செய்துள்ளது. இதன் டாப் 10 பங்குகள் அனைத்தும் முன்னணி நிறுவனப் பங்குகளாகவே உள்ளது. நிஃப்டி 50 குறியீட்டை ஒப்பிடும்போது, ஹெல்த்கேர், சர்வீசஸ், இன்ஜினீயரிங் போன்ற துறைகளில் ஓவர்வெயிட்டா கவும், எனர்ஜி, டெக்னாலஜி, ஆட்டோ மொபைல் போன்ற துறைகளில் அண்டர்வெயிட்டாகவும் உள்ளது.</p>.<p>பங்குச் சந்தைக்குக் கடினமான காலமாகிய 2008-ம் ஆரம்பிக்கப்பட்ட போதிலும், கடந்த ஐந்து வருடங்களாகத் தொடர்ந்து நிஃப்டி 50 குறியீட்டைவிட அதிக வருமானம் தந்துள்ளது பாராட்டத் தக்கது. உதாரணத்துக்கு கடந்த ஐந்து வருடங்களில், நிஃப்டி 50 குறியீடு ஆண்டுக்கு 10.40% வருமானத்தை சிஏஜிஆர் அடிப்படையில் கொடுத்துள்ளது. அதேசமயத்தில் இந்த ஃபண்ட் 18.8% தந்துள்ளது. கடந்த ஐந்து வருட செயல்பாட்டிலும் டாப் ஃபண்டு களில் ஒன்றாக உள்ளது. இதன் ஃபண்ட் மேனேஜர் நிலேஷ் சுரானா, இந்த ஃபண்ட் ஆரம்பித்த திலிருந்து நிர்வகித்து வருகிறார்.</p>.<p>இந்த ஃபண்ட் தனது போர்ட்ஃபோலியோவில், குறியீட்டில் இருக்கும் அனைத்து துறைகளையும் வைத்துள்ளது. துறை சார்ந்த சதவிகிதம் ஏறக்குறைய குறியீட்டை ஒட்டியே இருக்கும். குறியீட்டில் இருக்கும் துறைசார்ந்த சதவிகிதத்திலிருந்து ஓரளவே தன்னை மாறுபடுத்திக் கொள்கிறது. அந்தந்த துறைகளுக்குள் இந்த ஃபண்ட் தேர்ந்தெடுக்கும்் பங்கு களில்தான் தனது வித்தியாசத்தைக் காட்டுகிறது. இதுவரை இந்த முறையில் மிகவும் வெற்றிகரமாகச் செயல்பட்டு வந்துள்ளது. பிர்லா சன் லைஃப் ஃப்ரன்ட்லைன் ஈக்விட்டி ஃபண்டும் இந்த யுத்தியைக் கடைப்பிடித்து வெற்றிகரமாகச் செயல்பட்டு வருகிறது. இது ஒரு கைதேர்ந்த முறை என்பதால் இனிவரும் காலங்களிலும் இந்த யுக்தி வெற்றியைத் தரும் என்பதில் சந்தேகமில்லை.</p>.<p>இதன் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள லார்ஜ் கேப் பங்குகள் இந்த ஃபண்டுக்கு ஒரு ஸ்திரத்தன்மையைத் தருகிறது. அதேசமயத்தில் இதன் போர்ட்ஃபோலியோவில் மூன்றில் ஒரு பகுதி உள்ள தரமான மிட் கேப் பங்குகள் இந்த ஃபண்டுக்கு ஒரு கவர்ச்சியைத் தருகிறது. மேலும், இந்த ஃபண்ட் அக்ரெஸிவ்வான செயல்களைச் செய்வதில்லை. உதாரணத்துக்கு ஒரே துறையில் அதிகமான முதலீட்டைச் செய்வதில்லை. அதேபோல் ரொக்கமாக அதிக கையிருப்பு வைத்திருப்பதில்லை. எப்போதும் ரொக்க கையிருப்பு 5%-க்கு மிகாமல் பார்த்துக்கொள்கிறது. இந்த ஃபண்டின் டிவிடெண்ட் ஆப்ஷன் திட்டம், ஆரம்பித்ததிலிருந்து 2011-ம் ஆண்டைத் தவிர, தொடர்ச்சியாக டிவிடெண்டை வழங்கியுள்ளது. டிவிடெண்ட் ஆப்ஷனின் என்ஏவி ரூ.16.11 ஆகும்.</p>.<p>இந்த ஃபண்டின் தாரக மந்திரம் தொடர்ச்சியாக அல்லது நிலையாக (consistent) ஒரேமாதிரியான லாபத்தை ஈட்டித் தருவதாகும். முதலீட்டில் நிலையாக லாபத்தைத் தருவது அவ்வளவு எளிதான செயலல்ல. ஆகவே, தொடர்ச்சியாகக் குறியீட்டை விட அதிக வருமானத்தைப் பெற விரும்புபவர்கள், மிரே அஸெட் இந்தியா ஆப்பர்சூனிட்டீஸ் ஃபண்டில் தாராளமாக முதலீடு செய்யலாம். சந்தைச் சரிவுகளைப் பயன்படுத்தி மொத்தமாகவும் அல்லது தொடர்ந்து எஸ்ஐபி/ எஸ்டிபி முறையிலும் முதலீடு செய்யலாம்.</p>.<p><span style="color: #800080">யாருக்கு ஏற்றது? </span></p>.<p>ஏற்கெனவே மியூச்சுவல் ஃபண்டு களில் முதலீடு செய்துள்ளவர்கள், அனைத்து வயதினர், பணம் அதிகம் உள்ளவர்கள், செல்வத்தைப் பெருக்க நினைப்பவர்கள், அதிக ரிஸ்க் எடுக்கக் கூடியவர்கள், பணம் உடனடித் தேவை இல்லாதவர்கள்.</p>.<p><span style="color: #800080">யாருக்கு உகந்ததல்ல?</span></p>.<p>முதல்முறை மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டாளர்கள், குறுகிய காலத்தில் பணம் தேவைப்படுபவர்கள், உறுதியான / நிலையான வருமானத்தை விரும்புபவர்கள், அதிக ரிஸ்க் எடுக்கத் தயங்குபவர்கள்.<br /> </p>
